México, Ciudad de México–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha modificado la perspectiva a estable de negativa de la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) y ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de B++ (Buena) y el ICR de Largo Plazo de “bbb+” (Buena) de AVLA Seguros de Crédito y Garantía S.A. (AVLA) (Chile). La perspectiva para el FSR permanece estable.
Las calificaciones de AVLA reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
AVLA es una aseguradora chilena; originalmente constituida en 2013 como AVALCHILE. En 2016, la compañía cambió su nombre a AVLA. La compañía es propiedad mayoritaria de Inversiones AVLA Seguros S.A., con 90.27%, y el 9.73% restante pertenece a la matriz principal del grupo, AVLA S.A. La compañía se especializa en garantías financieras, seguros de crédito y fianzas, ocupando el primer lugar en fianzas y garantías financieras y el tercero en seguros de crédito en Chile.
El perfil de negocios se considera neutral para la calificación. Durante 2019 y 2020, la compañía enfrentó condiciones de mercado adversas (malestar social y la pandemia de COVID-19), sin embargo, el equipo directivo reaccionó con prontitud y establecieron la estrategia para aprovechar la recuperación económica durante 2021, lo que resultó en una recuperación rentable de su negocio. En opinión de AM Best, las aptitudes del equipo administrativo continuarán siendo clave para ajustar la oferta de productos dentro de las condiciones cambiantes del mercado.
AM Best considera adecuado el desempeño operativo de la empresa, los resultados en 2021 se caracterizaron por la recuperación en la prima suscrita y en los ingresos provenientes de los estudios de crédito relacionados a estos. Las perspectivas de crecimiento económico se han vuelto favorables para las industrias subyacentes con las que opera la compañía, dando paso a un crecimiento potencial. Para 2022, AM Best continuará monitoreando los resultados de AVLA y la calidad de suscripción a medida que se lleva a cabo la recuperación económica en Chile.
El cambio en la perspectiva de la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo a estable de negativa reconoce las capacidades de suscripción de la administración durante 2021 para reactivar de manera rentable la producción de primas después de las complicadas condiciones de los segmentos de seguros de garantía y crédito en 2020.
La evaluación del balance de AVLA es fuerte dada su sólida base de capital para los riesgos que asume, como se refleja en su capitalización ajustada por riesgos evaluada como la más fuerte de acuerdo al Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR por sus siglas en ingles). Sin embargo, el apalancamiento financiero a nivel de su compañía matriz limita la visión de AM Best sobre la solidez del balance general de AVLA, dada su relevancia para su compañía matriz en términos de ingresos y ganancias. La evaluación de fuerte también reconoce la disposición y el historial comprobado de las contribuciones de capital hechas por sus accionistas para apoyar el crecimiento de AVLA. La última aportación tuvo lugar en 2021 y fue equivalente a aproximadamente un tercio del capital contable reportado a finales de 2020.
Se podrían llevar a cabo acciones negativas de calificación si el ambiente de negocios afecta de manera sostenida el desempeño operativo o provoca volatilidad en los resultados de suscripción en 2022, de manera especial si se afecta la posición de capital de la compañía como reflejo de resultados netos negativos continuos.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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