CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha subido la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) a A- (Excelente) de B++ (Buena) y la Calificaciones Crediticias de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) a “a-” (Excelente) de “bbb+” (Buena) de Austral Resseguradora S.A. (Austral Re) y Austral Seguradora S.A. Asimismo, AM Best ha afirmado la ICR de Largo Plazo de “bb+” (Justa) de Austral Participações S.A. (Austral). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) ha sido revisada a estable desde positiva. Todas las empresas están domiciliadas en Brasil y, en conjunto, se denominan Austral.
Las calificaciones de Austral reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
La perspectiva estable de las calificaciones está sustentada en la expectativa de AM Best de que la fortaleza del balance de Austral se mantenga en el nivel más fuerte, respaldada por su generación interna de capital, la reciente reducción de sus exposiciones catastróficas y la continua mejora y estabilización de su desempeño operativo, ya que su exposición a reaseguro catastrófico relacionado con el clima se redujo significativamente. Estas líneas de negocio generaron volatilidad para las operaciones de Austral en 2019 y 2020. En 2021, el grupo demostró los beneficios iniciales de los ajustes de su cartera de negocios. A partir de 2022, Austral continúa mostrando una sólida estructura de capital como lo demuestra su capitalización ajustada por riesgos con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), evaluado en el nivel más fuerte aunado con resultados finales y técnicos positivos para cada una de sus subsidiarias.
Adicionalmente, Austral mantiene un programa de retrocesión con contrapartes de alta calificación, ya que sigue dependiendo del reaseguro para proporcionar capacidad de mercado adicional. En cuanto al portafolio de inversiones del grupo, AM Best espera que el entorno de tasas de interés de dos dígitos de Brasil continúe aumentando la contribución de los ingresos por inversiones de Austral a sus resultados operativos, en comparación con los últimos años, ayudando potencialmente al crecimiento de su capital. Mientras que un entorno de tasas de interés elevadas puede considerarse generalmente positivo, AM Best reconoce que las elevadas tasas de referencia del mercado son consecuencia de una economía inflacionaria, que a su vez contribuyeron a la reducción de presiones inflacionarias a finales del 2022 sin afectar el desempeño del grupo.
AM Best considera que el perfil empresarial de Austral es neutral, si bien reconoce los esfuerzos del grupo por crear una cartera de negocios más diversificada y una mejor distribución geográfica del riesgo a lo largo del tiempo. Austral sigue creciendo en medio de la significativa incertidumbre provocada inicialmente por la pandemia del COVID-19, al tiempo que consolida su presencia en el mercado latinoamericano de seguros y reaseguros, suscribiendo principalmente líneas de negocio de energía, fianzas y garantía financiera, daños y accidentes patrimoniales, marítimo, aviación y transporte, vida y responsabilidad civil para el segmento comercial de grandes y medianas empresas.
Estos factores de calificación positivos se ven parcialmente contrarrestados por la fuerte competencia que existe en el mercado brasileño de los seguros y reaseguros, en el que tanto las aseguradoras nacionales como las internacionales compiten por participación de mercado. Adicionalmente, Austral debe seguir sorteando los importantes retos macroeconómicos a corto y medio plazo.
Acciones de calificación negativas podrían ocurrir si el desempeño operativo del grupo decae en comparación con las proyecciones presentadas a AM Best. A su vez, acciones negativas de calificación podrían ocurrir si la capitalización ajustada por riesgos experimenta un impacto adverso por los recientes cambios de portafolio u otras cuestiones.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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