CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de B++ (Buena) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “bbb” (Buena) a Nacional de Seguros S.A. Compañía de Seguros Generales (Nacional de Seguros) (Bogotá, Colombia). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.
Las calificaciones de Nacional de Seguros reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio limitado y administración integral de riesgos apropiada.
Las calificaciones también reflejan el nivel muy fuerte de la capitalización ajustada por riesgos de la compañía, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), y la rentabilidad que Nacional de Seguros ha logrado durante su trayectoria relativamente corta. Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de calificación se encuentra el reducido tamaño de la compañía, el cual limita la diversificación de negocios dado el inherente riesgo de concentración, y una alta dependencia del reaseguro.
Nacional de Seguros inició operaciones en 2014, después de adquirir Ecoseguros S.A., empresa en liquidación voluntaria, con licencias de seguros de cumplimiento y responsabilidad civil otorgadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. A diciembre de 2022, Nacional de Seguros representó menos del 2% de participación de mercado en el segmento de daños de Colombia, y fue la tercera compañía más grande en el sector de seguros de cumplimiento con una participación de mercado del 13%.
La capitalización ajustada por riesgos de Nacional de Seguros se encuentra en el nivel de muy fuerte, de acuerdo con el BCAR, y está respaldada por un programa amplio de reaseguro y por su consistente rentabilidad histórica. El riesgo de crédito, impulsado por los importes recuperables de reaseguro, es el principal factor que podría afectar la evaluación del BCAR de la compañía.
Las operaciones de negocio se centran exclusivamente en Colombia; el 81% de las primas proceden de Bogotá, el 11% de Medellín y el 8% de otras ciudades.
A pesar de reportar fluctuaciones en las primas brutas, la compañía ha mantenido un nivel de retención y una rentabilidad constantes. Las métricas de suscripción se caracterizan por costos medios de siniestralidad contenidos e índices de costos de adquisición negativos debido al alto perfil cedente de Nacional de Seguros. El producto financiero de la compañía ha mostrado una tendencia estable en los últimos años, apoyando moderadamente la generación de ingresos de Nacional de Seguros.
AM Best no espera acciones de calificación positivas en el mediano plazo. Podrían ocurrir acciones de calificación negativas si hay un aumento significativo en su riesgo de negocio, como resultado de las consecuencias negativas de la alta dependencia del reaseguro, o si por cualquier otro factor la capitalización ajustada por riesgos deja de respaldar las calificaciones actuales. También podrían ocurrir acciones negativas de calificación si las métricas de desempeño operativo se deterioran hasta el punto de dejar de ser consistentes con la evaluación de adecuado.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
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