CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha retirado el estado de bajo revisión con implicaciones negativas y ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de B++ (Buena), y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “bbb” (Buena) de Mercantil Reaseguradora Internacional, S.A. (Mercantil Re) (Panamá). La perspectiva asignada a estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es negativa.
Las calificaciones de Mercantil Re reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio limitado y administración integral de riesgos apropiado (ERM, por sus siglas en inglés).
Las calificaciones de Mercantil Re fueron colocadas bajo revisión con implicaciones negativas en septiembre 9 de 2022, tras el anuncio emitido por la compañía tenedora intermedia del grupo, Mercantil Holding Financiero Internacional, S.A., respecto a la adquisición de Capital Bank, Inc. y sus subsidiarias en Panamá, incluida Optima Compañía de Seguros S.A., con el objetivo de expandir la presencia nacional del grupo en la industria de seguros y de servicios financieros de Panamá. Mercantil Holding Financiero Internacional, S.A. maneja las operaciones internacionales del grupo y es controlada por su matriz Mercantil Servicios Financieros Internacional, S.A. (MSFI). El estatus de bajo revisión con implicaciones negativas correspondía a la incertidumbre en el impacto sobre Mercantil Re derivado de la estructura de capital de MSFI posterior a la transacción, así como al riesgo de integración.
Las perspectivas negativas reflejan la incertidumbre prevaleciente en torno al perfil crediticio de MSFI, el cual AM Best espera que se mantenga en línea con el promedio de la industria para evitar cualquier presión sobre sus operaciones de seguros en Panamá.
Mercantil Re es la reaseguradora de Mercantil Seguros y Reaseguros, S.A., parte del grupo internacional Mercantil controlado por su matriz MSFI, lo cual proporciona sinergias y eficiencias operativas. La compañía fue establecida en Panamá en 2019 con el propósito de respaldar la expansión regional del grupo en América Latina.
La fortaleza del balance de Mercantil Re se encuentra respaldada por su capitalización ajustada por riesgos en el nivel muy fuerte, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), un adecuado programa de reaseguro colocado con retrocesionarios de altamente calificados, y una estrategia de inversión conservadora la cual busca proporcionar liquidez y mantener una apropiada gestión de activos y pasivos. Adicionalmente, el perfil ERM se considera apropiado, ya que se beneficia de los lineamientos y experiencia del grupo.
En la opinión de AM Best, el desempeño operativo histórico de Mercantil Re refleja gastos y dependencia en producto financiero, dada la naturaleza de reciente creación de la compañía. Sin embargo, en 2020 se alcanzó el punto de equilibrio, impulsado principalmente por la experiencia del equipo administrativo en prácticas de suscripción, una estructura de reaseguro diversificada y la originación de nuevos negocio. AM Best espera que la compañía mantenga un desempeño operativo rentable por encima del 9.7% en retorno a capital en 2022.
Factores que podrían resultar en acciones negativas de calificación incluyen un desempeño financiero adverso que conduzca a un deterioro significativo de la capitalización ajustada al riesgo, adicional a la influencia negativa de su matriz última derivada de la incertidumbre en torno a su perfil crediticio.
Factores positivos que podrían mejorar el nivel de calificación o las perspectivas de Mercantil Re incluyen una mejora sostenida y satisfactoria del perfil de negocio con una suscripción de buena calidad, la cual respalde la rentabilidad y una evaluación muy fuerte de su balance.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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