M\u00e9xico, Ciudad de M\u00e9xico – AM Best ha bajado la Calificaci\u00f3n de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en ingl\u00e9s) a C++ (Marginal) de B++ (Buena), la Calificaci\u00f3n Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en ingl\u00e9s) de Largo Plazo a \u201cb+\u201d (Marginal) de \u201cbbb+\u201d (Buena) y la Calificaci\u00f3n en Escala Nacional M\u00e9xico (NSR, por sus siglas en ingl\u00e9s) a \u201cbbb.MX\u201d (Buena) de \u201caa+.MX\u201d (Superior) de BUPA M\u00e9xico, Compa\u00f1\u00eda de Seguros, S.A. de C.V. (Bupa M\u00e9xico) (M\u00e9xico). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.<\/p>\n
Las calificaciones de Bupa M\u00e9xico reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best eval\u00faa como d\u00e9bil, as\u00ed como su desempe\u00f1o operativo adecuado, perfil de negocio limitado y administraci\u00f3n integral de riesgos apropiada.<\/p>\n
La baja en las calificaciones refleja el deterioro en la fortaleza del balance de Bupa M\u00e9xico, como resultado del cambio en el perfil de retenci\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda y el incremento substancial en el riesgo de suscripci\u00f3n. Las calificaciones tambi\u00e9n reflejan la cancelaci\u00f3n anticipada del contrato de reaseguro cuota-parte con su compa\u00f1\u00eda matriz, Bupa Insurance Company (BIC), en el cual el 90% del riesgo era cedido. AM Best continuar\u00e1 monitoreando el papel estrat\u00e9gico de Bupa M\u00e9xico dentro de la organizaci\u00f3n matriz.<\/p>\n
Bupa M\u00e9xico es una subsidiaria de Bupa Insurance Company (BIC), y est\u00e1 ligada a la estrategia comercial del grupo de expandirse en el mercado de seguros de M\u00e9xico, aprovechando la marca Bupa. Bupa M\u00e9xico se enfoca en el segmento de gastos m\u00e9dicos mayores tanto colectivo como individual, y el individual representa la mayor proporci\u00f3n del negocio con aproximadamente el 87%. El mercado objetivo sol\u00eda ser clientes peque\u00f1os con un alto valor neto; sin embargo, la compa\u00f1\u00eda se encuentra buscando un factor de diferenciaci\u00f3n al abrirse a otros sectores con una prima menor, pero volumen mayor.<\/p>\n
La hist\u00f3rica flexibilidad financiera favorable de la compa\u00f1\u00eda hab\u00eda sido lograda a trav\u00e9s del apoyo de capital y reaseguro proporcionado por su matriz, y se reflej\u00f3 en la m\u00e1s fuerte capitalizaci\u00f3n ajustada por riesgos de Bupa M\u00e9xico, con base en el \u00cdndice de Adecuaci\u00f3n de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en ingl\u00e9s) al cierre de 2020. A inicios de octubre de 2021, el cambio en el programa de reaseguro aumenta significativamente el riesgo de suscripci\u00f3n de la subsidiaria mexicana, presionando los puntajes del BCAR y la evaluaci\u00f3n general del balance, a pesar de la contribuci\u00f3n de capital de MXN 307 millones recibida de la compa\u00f1\u00eda matriz.<\/p>\n
El crecimiento del volumen de negocio de Bupa M\u00e9xico ha superado al mercado en los \u00faltimos cinco a\u00f1os, presentando una tasa de crecimiento anual compuesta del 21.6%. Sin embargo, uno de los factores que contrarrestan la calificaci\u00f3n, es el reducido tama\u00f1o de la compa\u00f1\u00eda, reflejado en una participaci\u00f3n de mercado del 4% a diciembre de 2020 en una industria liderada por participantes m\u00e1s grandes. A junio de 2021, Bupa M\u00e9xico present\u00f3 una utilidad neta de MXN 52.7 millones, resultado, principalmente, de una disminuci\u00f3n en las reclamaciones, as\u00ed como por una transici\u00f3n a un equipo de servicios interno, el cual incluye \u00e1reas de servicio al cliente y un sistema central de negocio. La compa\u00f1\u00eda prev\u00e9 que estos cambios reducir\u00e1n los gastos operativos en el mediano plazo; no obstante, un entorno operativo desafiante y concentrado aumenta la incertidumbre acerca del \u00e9xito esperado de la nueva estrategia de negocios.<\/p>\n
Podr\u00edan ocurrir acciones positivas de calificaci\u00f3n como resultado de una mejora sostenida en la fortaleza de balance, como consecuencia de que la nueva estrategia de negocios sea ejecutada exitosamente. Podr\u00edan ocurrir acciones negativas de calificaci\u00f3n si la importancia estrat\u00e9gica de la compa\u00f1\u00eda para el grupo BUPA disminuye, lo cual podr\u00eda disminuir las expectativas de AM Best sobre el apoyo de la matriz hacia la subsidiaria mexicana, o si su capitalizaci\u00f3n ajustada por riesgos se reduce a niveles que ya no respalden las calificaciones actuales. Tambi\u00e9n podr\u00edan producirse acciones negativas de calificaci\u00f3n como resultado del riesgo de ejecuci\u00f3n derivado de la nueva estrategia de negocios.<\/p>\n
Este comunicado de prensa se \u200b\u200brefiere a la calificaci\u00f3n (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la informaci\u00f3n adicional de las calificaciones relativa a la publicaci\u00f3n y divulgaci\u00f3n pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisi\u00f3n de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Actividad Reciente de Calificaciones de AM Best. Para obtener informaci\u00f3n adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificaci\u00f3n crediticia, consulte Gu\u00eda de las Calificaciones Crediticias de Best. Para informaci\u00f3n sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Gu\u00eda de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.<\/p>\n
AM Best es una agencia global de calificaci\u00f3n crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en m\u00e1s de 100 pa\u00edses con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de M\u00e9xico. Para m\u00e1s informaci\u00f3n, www.ambest.com.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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