Se Estima Que los Directores Actuales de los Fondos UBS Han Gastado Colectivamente al Menos $4 Millones de los Dineros de los Accionistas Para Tratar de Impedir los Cambios Necesarios<\/p>\n
Se Destaca la Disminuci\u00f3n Significativa en los Valores de los Fondos Bajo la Supervisi\u00f3n de las Juntas Titulares Actuales<\/p>\n
Ocean Capital Reitera el Compromiso Inquebrantable de Mejorar la Gobernanza y Generar Valor en Todos los Fondos, Sin Importar el Costo o el Tiempo Que Ello Requiera
\nSAN JUAN, Puerto Rico–(BUSINESS WIRE)–Ocean Capital LLC (colectivamente con sus afiliadas, \u00abOcean Capital\u00bb o \u00abnosotros\u00bb) es un accionista importante de varios fondos cerrados de inversi\u00f3n en Puerto Rico (los \u00abFondos\u00bb), que son administrados o coadministrados por la filial de UBS Financial Services Incorporated of Puerto Rico (\u201cUBS\u201d). Hoy, Ocean Capital envi\u00f3 la siguiente carta a los accionistas de cada uno de los Fondos con respecto a la necesidad urgente de hacer cambios en la sala de juntas.<\/p>\n
Estimados accionistas,<\/p>\n
Ocean Capital LLC (colectivamente con sus afiliadas, \u00abOcean Capital\u00bb o \u00abnosotros\u00bb) somos accionistas preocupados de numerosos fondos cerrados de inversi\u00f3n en Puerto Rico (los \u00abFondos\u00bb), que son administrados o coadministrados por la filial de UBS Financial Services Incorporated of Puerto Rico (\u201cUBS\u201d).<\/p>\n
Hemos nominado directores independientes para las Juntas Directivas (las \u00abJuntas\u201d) de varios fondos cerrados porque los accionistas se han visto obligados a soportar una gobernanza directiva deficiente, as\u00ed como p\u00e9rdidas inaceptables durante demasiado tiempo. En respuesta a nuestras nominaciones, los Fondos han intentado obstruir la democracia corporativa al no reconocer algunos de los avisos de nominaci\u00f3n presentados oportunamente por Ocean Capital para las reuniones anuales de accionistas (las \u00abreuniones anuales\u00bb), neg\u00e1ndose a sentar a los candidatos de Ocean Capital que han sido elegidos por los accionistas, iniciando litigios contra Ocean Capital, aplazando repetidamente las reuniones anuales, neg\u00e1ndose a responder preguntas de los accionistas en las reuniones anuales y distribuyendo materiales de representaci\u00f3n limitados para disuadir la participaci\u00f3n de los accionistas, entre otras t\u00e1cticas de bajo nivel.<\/p>\n
Hoy, le escribimos para informarles que estimamos que colectivamente, las juntas directivas actuales de los fondos han desperdiciado al menos $ 2 millones en asesores externos solo en el 2021, y todo para disputar contra Ocean Capital y otros inversionistas que est\u00e1n jartos con el bajo rendimiento de los fondos y quieren nuevos directores en la sala de juntas. 1 Desde principios del 2022, estimamos que las juntas directivas actuales de los Fondos han desperdiciado por lo menos otros $2 millones del capital de los accionistas, tambi\u00e9n en asesores externos. 2<\/p>\n
Parece que la negligencia crasa de las juntas directivas actuales ha resultado en la reducci\u00f3n de dividendos en numerosos fondos y ha contribuido a la disminuci\u00f3n significativa de los valores netos (\u201cNAV\u00bb, por sus siglas en ingl\u00e9s) de cada fondo, respectivamente:<\/p>\n
Fondo<\/p>\n
Cambio porcentual en el NAV3<\/p>\n
Cambio porcentual en el dividendo4<\/p>\n
Puerto Rico Residents Tax-Free Fund, Inc.<\/p>\n
-21.9%<\/p>\n
-45.0%<\/p>\n
Puerto Rico Residents Tax-Free Fund IV, Inc.<\/p>\n
-23.5%<\/p>\n
-47.1%<\/p>\n
Puerto Rico Residents Tax-Free Fund VI, Inc.<\/p>\n
-21.7%<\/p>\n
-28.1%<\/p>\n
Tax Free Fund for Puerto Rico Residents, Inc.<\/p>\n
-20.5%<\/p>\n
0.0%<\/p>\n
Tax-Free Fixed Income Fund for Puerto Rico Residents, Inc.<\/p>\n
-8.5%<\/p>\n
-24.9%<\/p>\n
Tax-Free Fixed Income Fund Ill for Puerto Rico Residents, Inc.<\/p>\n
-16.0%<\/p>\n
-13.3%<\/p>\n
Tax-Free Fixed Income Fund IV for Puerto Rico Residents, Inc.<\/p>\n
-14.9%<\/p>\n
-23.3%<\/p>\n
Tax-Free Fixed Income Fund Il for Puerto Rico Residents, Inc.<\/p>\n
-13.1%<\/p>\n
-6.3%<\/p>\n
Tax-Free Fixed Income Fund V for Puerto Rico Residents, Inc.<\/p>\n
-9.3%<\/p>\n
-62.5%<\/p>\n
Ocean Capital se niega a quedarse de brazos cruzados mientras el NAV de los fondos se desploma. UBS, ni los directores actuales, Vicente Le\u00f3n, Luis M. Pellot, Carlos Nido, Carlos V. Ubi\u00f1as y Jos\u00e9 J. Villamil, ni sus mecanismos de atrincheramiento nos van a disuadir. Tenemos la intenci\u00f3n de promover cambios en la sala de juntas para todos los fondos, independientemente de cu\u00e1nto tiempo tome o lo que nos cueste. Los accionistas de estos fondos se han visto obligados a aceptar bajos rendimientos sostenidos y despilfarro durante demasiado tiempo, y creemos que se merecen algo mucho mejor.<\/p>\n
Nuestros candidatos independientes, cuya experiencia profesional se resume a continuaci\u00f3n, est\u00e1n comprometidos a anteponer los intereses de los accionistas y a evaluar todas las v\u00edas para maximizar el rendimiento de los fondos. Lo alentamos a que env\u00ede hoy un mensaje a los fondos votando en la papeleta AZUL \u00abA FAVOR\u00bb de los candidatos a directores de Ocean Capital, quienes est\u00e1n altamente calificados. Tambi\u00e9n puede interactuar con nosotros y compartir sus comentarios comunic\u00e1ndose con nuestro abogado, en ocean@investor.morrowsodali.com.<\/p>\n
Juntos, podemos hacer responsables y exigir a UBS y a los directores de los fondos.<\/p>\n
Sinceramente,<\/p>\n
W. Heath Hawk
\nOcean Capital LLC<\/p>\n
LOS CANDIDATOS DE OCEAN CAPITAL: ALTAMENTE CALIFICADOS E INDEPENDIENTES<\/p>\n
Roxana Cruz-Rivera5<\/p>\n
Radicada en San Juan, con una pr\u00e1ctica legal financiera de m\u00e1s de 20 a\u00f1os de experiencia manejando temas de impuestos locales y federales.<\/p>\n
Abogada independiente de impuestos desde agosto de 2021.<\/p>\n
Ex directora de la divisi\u00f3n de impuestos de RSM Puerto Rico, LLC, una firma consultora de la isla, desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2021.<\/p>\n
Ex sub-subsecretar\u00eda del Departamento de Hacienda de Puerto Rico, asistiendo al secretario de Hacienda en la supervisi\u00f3n y direcci\u00f3n del departamento.<\/p>\n
Tiene un grado en derecho de Escuela de Derecho de la Universidad de Puerto Rico y una maestr\u00eda impuestos de la Escuela de Derecho de la Universidad de Nueva York.<\/p>\n
Ethan A. Danial6<\/p>\n
Radicada en Puerto Rico, una especialista en inversiones con experiencia en investigaci\u00f3n e intercambio y venta de valores de bonos reestructurados de Puerto Rico en el mercado de bonos municipales.<\/p>\n
Vicepresidenta de Caribbean Capital and Consultancy Corp desde agosto de 2017, una firma de inversiones de Puerto Rico.<\/p>\n
Miembro, oficial autorizada y gerente en RAD Investments, LLC desde enero de 2019, una firma de inversiones en Puerto Rico.<\/p>\n
Ha sido miembros de la junta directiva en Campo Caribe LLC desde septiembre de 2019, un negocio agr\u00edcola en Puerto Rico y de noviembre de 2020 a Junio de 2021 fue miembro de la junta directiva del fondo de inversi\u00f3n radicado en Puerto Rico, First Puerto Rico Tax-Exempt Target Maturity Fund VII.<\/p>\n
William Heath Hawk7<\/p>\n
Radicado en San Juan, experto en mercados financieros con m\u00e1s de 25 a\u00f1os de experiencia en el mercado municipal de bonos.<\/p>\n
Uno de los accionistas m\u00e1s grandes entre los fondos cerrados manejados y co-manejados por UBS.<\/p>\n
Posee FINRA series 4, 7, 9, 10, 24, 50, 53, 63 y 65 licencias.<\/p>\n
Jos\u00e9 R. Izquierdo II8<\/p>\n
Abogado radicado en San Juan con conocimiento personal sobre las deudas del Estado Libre Asociado de Puerto Rico, con m\u00e1s de una d\u00e9cada de experiencia y liderazgo en los sectores p\u00fablicos y privados de la isla.<\/p>\n
Ha sido miembro del comit\u00e9 de transici\u00f3n del gobernador de Puerto Rico, miembro del Consejo Asesor de Desarrollo Econ\u00f3mico de Puerto Rico y sub-secretario del Departamento de Desarrollo Econ\u00f3mico de Puerto Rico.<\/p>\n
Tiene experiencia significative en juntas directivas de corporaciones p\u00fablicas del gobierno de Puerto Rico.<\/p>\n
Holds a Juris Doctorate from the University of Puerto Rico School of Law.<\/p>\n
Tiene un grado en derecho de la Escuela de Derecho de la Universidad de Puerto Rico.<\/p>\n
Mojdeh L. Khaghan9<\/p>\n
Experto legal con m\u00e1s de dos d\u00e9cadas de experiencia en ley de valores, incluyendo litigios, clases de accionistas y acciones legales derivadas, as\u00ed como litigio de fideicomisos.<\/p>\n
Socio principal en Morgan Reed Group, una firma de inversiones de propiedades y valores con inversiones en Estados Unidos y Puerto Rico.<\/p>\n
Actualmente, sirve en la subcomisi\u00f3n de pensiones del Jackson Health System, un plan de pensi\u00f3n de empleados con m\u00e1s de $1,000 millones en activos, y tambi\u00e9n dirige la Comisi\u00f3n Asesora sobre Presupuesto de la Ciudad de Miami Beach y es comisionado de la Autoridad de Vivienda de Miami Beach.<\/p>\n
Tiene un doctorado en derecho de la Escuela de Derecho de la Universidad de Columbia y un bachillerato de la Universidad de Columbia.<\/p>\n
Brent D. Rosenthal, CPA10<\/p>\n
Experto en finanzas con amplia experiencia en mercados de capital y gobernanza corporativa, habiendo servido en varias juntas directivas de corporaciones p\u00fablicas.<\/p>\n
Actualmente, director principal en la Junta de Directores de comScore Inc. (NASDAQ: SCOR) and director principal independiente de la Junta de Directores de RiceBran Technologies (NASDAQ: RIBT).<\/p>\n
Fundador de Mountain Hawk Capital Partners, LLC, un fondo de inversi\u00f3n centrado en small and microcap equities en industrias de tecnolog\u00eda, medios y telecomunicaciones.<\/p>\n
Tiene una maestr\u00eda de la Escuela Graduada de Gerencia S.C. Johnson de la Universidad de Cornell y es contador p\u00fablico autorizado.<\/p>\n
VOTE HOY EN LA PAPELETA AZUL POR LOS CANDIDATOS A DIRECTORES DE OCEAN CAPITAL, QUIENES EST\u00c1N ALTAMENTE CALIFICADOS<\/p>\n
SI USTED ES UN ASESOR FINANCIERO CON CLIENTES QUE DESEAN EJERCER SU DERECHO A UN CAMBIO VOTANDO EN LA PAPELETA AZUL, POR FAVOR CONTACTE A NUESTRO CONSULTOR ESPECIALIZADO MORROW SODALI, AL (203) 658-9400 O AL (800) 662-5200, O VIA E-MAIL AL SIGUIENTE CORREO ELECTR\u00d3NICO OCEAN@INVESTOR.MORROWSODALI.COM.<\/p>\n
REG\u00cdSTRESE PARA ACTUALIZACIONES RELACIONADAS CON NUESTRA CAMPA\u00d1A PARA LOS FONDOS MANEJADOS POR UBS EN LA SIGUIENTE DIRECCI\u00d3N: WWW.IMPROVEUBSPRFUNDS.COM<\/p>\n
Cierta informaci\u00f3n relacionada con los participantes<\/p>\n
Para los accionistas de cada uno de los fondos, incluyendo el Puerto Rico Residents Tax-Free Fund VI, Inc. (con respecto a la reuni\u00f3n anual de accionistas del 2021)<\/p>\n
Ocean Capital y los dem\u00e1s participantes en su solicitud (colectivamente, los \u00abParticipantes\u00bb) han presentado ante la Comisi\u00f3n federal de Acciones y Valores (\u00abSEC\u00bb, por sus siglas en ingl\u00e9s) una papeleta AZUL definitiva y el formulario correspondiente que se utilizar\u00e1n por los accionistas en su pr\u00f3xima reuni\u00f3n anual. Se recomienda a todos los accionistas del fondo que lean la papeleta y los otros documentos relacionados ya que contienen informaci\u00f3n importante, incluida informaci\u00f3n adicional relacionada con los participantes y sus intereses directos o indirectos, por tenencia de valores o lo contrario. Los accionistas pueden obtener sin cargos la papeleta de votaci\u00f3n AZUL, cualquier enmienda o suplemento a la papeleta y otros documentos relevantes presentados por los participantes ante la SEC en el sitio web de la SEC en el siguiente enlace http:\/\/www.sec.gov<\/p>\n
A los accionistas del Puerto Rico Residents Tax-Free Fund VI, Inc. (con respecto a la reuni\u00f3n anual de accionistas del 2022)<\/p>\n
Ocean Capital y los dem\u00e1s participantes en su solicitud (colectivamente, los \u00abparticipantes de PRITF VI 2022\u00bb) tienen la intenci\u00f3n de presentar ante la SEC una papeleta AZUL definitiva y el formulario que corresponde a esa papeleta AZUL el cual que se utilizar\u00e1 por los accionistas de PRITF VI en su pr\u00f3xima reuni\u00f3n anual de accionistas de 2022. Cuando est\u00e9n disponibles, se recomienda a todos los accionistas de PRITF VI leer la papeleta de votaci\u00f3n y los otros documentos relacionados con la solicitud de votos de los participantes de PRITF VI 2022, ya que contendr\u00e1n informaci\u00f3n importante, incluida informaci\u00f3n adicional relacionada con los participantes de PRITF VI 2022 y sus participaciones directas o indirectas, por tenencia de valores o lo contrario. La papeleta de votaci\u00f3n AZUL definitiva y la declaraci\u00f3n de votaci\u00f3n correspondiente ser\u00e1n hechas disponibles para algunos o todos los accionistas de PRITF VI y estar\u00e1n disponibles sin cargo, junto con otros documentos relevantes, en el sitio web de la SEC en el siguiente enlace http:\/\/www.sec.gov<\/p>\n
1 De acuerdo con los informes semestrales disponibles del 202, para el per\u00edodo del 1 de julio de 2021 al 31 de diciembre de 2021, el Tax-Free Fixed Income Fund I gast\u00f3 $317,032 y el Tax-Free Fixed Income Fund III gast\u00f3 $302,407 en \u201cgastos asociados a las votaciones\u201d. En el 2021, Ocean Capital nomin\u00f3 candidatos a directores en ocho de los fondos administrados o coadministrados por UBS.
\n2 De acuerdo con los informes semestrales disponibles del 202, para el per\u00edodo del 1 de julio de 2021 al 31 de diciembre de 2021, el Tax-Free Fixed Income Fund I gast\u00f3 $317,032 y el Tax-Free Fixed Income Fund III gast\u00f3 $302,407 en \u201cgastos asociados a las votaciones\u201d. En el 2021, Ocean Capital nomin\u00f3 candidatos a directores en ocho de los fondos administrados o coadministrados por UBS.
\n3 Cambio porcentual en el NAV del 31 de diciembre de 2021 al 21 de septiembre de 2022. Calculado sobre la base de la informaci\u00f3n de los informes semestrales y anuales distribuidos por los fondos a sus accionistas, sin verificaci\u00f3n independiente de la informaci\u00f3n.
\n4 Cambio porcentual en el NAV del 31 de diciembre de 2021 al 21 de septiembre de 2022. Calculado sobre la base de la informaci\u00f3n de los informes semestrales y anuales distribuidos por los fondos a sus accionistas, sin verificaci\u00f3n independiente de la informaci\u00f3n.
\n5 La Sra. Cruz-Rivera ha sido nominada como directora de Tax-Free Fixed Income Fund IV for Puerto Rico Residents, Inc. (\u00abFondo IV\u00bb), Tax-Free Fixed Income Fund V for Puerto Rico Residents, Inc. (\u00abFondo V\u201d), Fondo de Renta Fija Libre de Impuestos III para Residentes de Puerto Rico, Inc. (\u201cFondo III\u201d), Tax-Free Fixed Income Fund II for Puerto Rico Residents, Inc. (\u201cFondo II\u201d),
\n6 El Sr. Danial ha sido nominado como director del Fund II, del Tax Free Fund for Puerto Rico Residents, Inc. (\u00abTFF\u00bb) y para el Puerto Rico Residents Tax-Free Fund VI, Inc. (\u00abPRITF VI\u00bb).
\n7 El Sr. Hawk ha sido nominados como director del Fondo IV y el Fondo V.
\n8 El Sr. Izquierdo ha sido nominados como director en el Fondo IV, el Fondo V, el Fondo I, el Fondo III, el Tax-Free Fixed Income Fund IV for Puerto Rico Residents, Inc. (\u201cPRITF IV\u201d), el Tax-Free Fixed Income Fund for Puerto Rico Residents, Inc. (\u201cPRITF I\u201d), el PRITF VI, el Fondo II y el TFF.
\n9 La Sra. Khaghan ha sido nominada como directora para el PRITF VI.
\n10 El Sr. Rosenthal ha sido nominado como director en el Fondo V, Fondo I, Fondo III, el PRITF VI, el PRITF I, el PRITF IV, el Fondo II y el TFF.
\n Contacts
\nPara Inversionistas:<\/p>\n
Morrow Sodali
\nMike Verrechia \/ Bill Dooley, 800-662-5200
\nocean@investor.morrowsodali.com<\/p>\n
Para medios:<\/p>\n
Longacre Square Partners
\nCharlotte Kiaie \/ Ashley Areopagita, 646-386-0091
\nckiaie@longacresquare.com \/ aareopagita@longacresquare.com\u00a0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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