![\"\"](\"https:\/\/elmundodelosnegocios.com.do\/v1\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/3-2.jpg\")
<\/figure>\n<\/div>\n\n\nUn primer paso para responder a esta pregunta es analizar cu\u00e1l es la presi\u00f3n fiscal sobre las rentas empresariales en la regi\u00f3n. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Organizaci\u00f3n para la Cooperaci\u00f3n y el Desarrollo Econ\u00f3mico (OCDE) se embarcaron en un proyecto de investigaci\u00f3n para responder a esta pregunta y los resultados pueden encontrarse en la publicaci\u00f3n \u201cTasas efectivas del impuesto a la renta corporativa en Am\u00e9rica Latina y el Caribe<\/a>\u201d (solo en ingl\u00e9s).<\/p>\n\n\n\n La motivaci\u00f3n del estudio fue que la presi\u00f3n fiscal sobre las rentas empresariales en los pa\u00edses de ALC suele percibirse como elevada. Esto se debe principalmente a dos razones. En primer lugar, las tasas nominales del impuesto a la renta corporativa (IRC) son en promedio elevadas. Mientras que en la OCDE la tasa promedio del IRC es del 21,5 por ciento, en ALC es del 25 por ciento. En segundo lugar, las recaudaciones del IRC tambi\u00e9n son elevadas. En 2021, este impuesto recaud\u00f3 en promedio el 3,1 por ciento del PIB en los pa\u00edses de ALC, mientras que en los pa\u00edses de la OCDE promedi\u00f3 el 2,8 por ciento del PIB (v\u00e9ase el Gr\u00e1fico 1).<\/p>\n\n\n\n Aunque las cifras anteriores son relevantes, no reflejan de forma fidedigna el nivel de tributaci\u00f3n efectiva al que se enfrentan las empresas sobre sus rentas.<\/p>\n\n\n\n Gr\u00e1fico 1. Ingresos por IRC y tasas nominales (2021)<\/strong><\/p>\n\n\n Calcular la tributaci\u00f3n efectiva que enfrentan las empresas sobre sus ganancias requiere un an\u00e1lisis detallado de la proporci\u00f3n de sus ganancias totales que est\u00e1n sujetas a impuestos (por ejemplo, la base imponible). La forma en que se definen las rentas imponibles es clave para este c\u00e1lculo. Las rentas imponibles no se definen simplemente como la diferencia entre las ventas de una empresa menos sus costes de producci\u00f3n. La definici\u00f3n incluye adem\u00e1s numerosas disposiciones tributarias, como deducciones por depreciaci\u00f3n de activos (tales como los bienes de capital), deducciones por el pago de intereses de la deuda empresarial, la valoraci\u00f3n del inventario, entre otras. Cuanto mayor sea la generosidad de estas disposiciones, menor ser\u00e1 la base imponible y la imposici\u00f3n efectiva de las rentas empresariales.<\/p>\n\n\n\n Teniendo las bases imponibles y las tasas del IRC, se pueden calcular las tasas impositivas efectivas<\/em> (TIE)<\/strong>. En nuestro estudio, emprendimos la tarea de calcular la TIE del impuesto a la renta corporativa para 21 pa\u00edses de ALC, utilizando una metodolog\u00eda que nos permite compararlos con las 77 jurisdicciones incluidas en la cuarta versi\u00f3n de las Estad\u00edsticas del Impuesto a la Renta Corporativa de la OCDE.<\/p>\n\n\n\n La metodolog\u00eda que utilizamos para calcular las TIE simula el importe de los impuestos que los posibles proyectos de inversi\u00f3n tendr\u00e1n que pagar en el futuro. Esta metodolog\u00eda suele denominarse TIE prospectivas. Este tipo de metodolog\u00eda prospectiva no requiere el uso de informaci\u00f3n procedente de las declaraciones de la renta, ya que los c\u00e1lculos se realizan a partir de supuestos sobre los rendimientos financieros de proyectos de inversi\u00f3n hipot\u00e9ticos, a los que se aplica la legislaci\u00f3n fiscal vigente para determinar el importe de los impuestos adeudados.<\/p>\n\n\n\n Calculamos dos tipos de TIE:<\/p>\n\n\n\n Vale la pena destacar dos aspectos de la metodolog\u00eda. En primer lugar, la metodolog\u00eda considera el caso de una empresa t\u00edpica que no recibe ning\u00fan tipo de trato fiscal preferente. Esto es relevante, ya que los pa\u00edses de ALC tienden a recibir muchos tratamientos fiscales preferenciales que benefician a ciertas empresas y sectores, lo que reduce las TIE de las empresas beneficiadas.<\/p>\n\n\n\n En segundo lugar, las TIE que calculamos son tasas compuestas, obtenidas como el promedio ponderado de TIE distintas combinaciones espec\u00edficas de activos y fuentes de financiaci\u00f3n. Se trata de un aspecto importante de la metodolog\u00eda, ya que suelen aplicarse tratamientos fiscales diferentes a los proyectos financiados con deuda y a los financiados con capital. Del mismo modo, se aplican distintos descuentos fiscales por depreciaci\u00f3n a las inversiones en distintos tipos de activos. Estos tratamientos diferentes afectan el valor de la TIE.<\/p>\n\n\n\n Nuestro estudio revela que los pa\u00edses de ALC tienden a tener altas tasas impositivas efectivas marginales (TIEM) y promedio (TIEP). En 2021, la TIEP promedio en los 21 pa\u00edses de ALC considerados en el estudio fue de 23,9 por ciento, comparado con 21,9 por ciento en los pa\u00edses de la OCDE y con 17,1 por ciento en el resto de los pa\u00edses analizados por la OCDE (ver Figura 2). En el caso de la TIEM, la tasa media fue del 13,8 por ciento en ALC, casi el doble de la media de 7,6 por ciento en la OCDE y de 7,8 por ciento en el resto de pa\u00edses (ver Gr\u00e1fico 2).<\/p>\n\n\n\n Gr\u00e1fico 2 Tasas nominales y efectivas del impuesto a la renta corporativa, 2021 (promedio de los pa\u00edses)<\/strong><\/p>\n\n\n A nivel pa\u00eds, Argentina, Brasil y Chile tienen las TIEP m\u00e1s altas de las 89 jurisdicciones analizadas. Adem\u00e1s, Colombia, M\u00e9xico y Per\u00fa se encuentran entre los diez pa\u00edses con mayor TIEP. En el caso del TIEM, Argentina encabeza la lista, en tanto que Bolivia, Chile, Jamaica y Per\u00fa aparecen entre los diez primeros (v\u00e9ase el Gr\u00e1fico 3 para los pa\u00edses de ALC y la Figura 6 del estudio<\/a>, para las 89 jurisdicciones consideradas).<\/p>\n\n\n\n Gr\u00e1fico 3. Tasas efectivas del impuesto a la renta corporativa, 2021 (por pa\u00eds)<\/strong><\/p>\n\n\n Las elevadas TIE encontradas en los pa\u00edses de ALC se explican principalmente por las altas tasas nominales del impuesto a la renta corporativa. Sin embargo, tambi\u00e9n se deben en parte a provisiones fiscales poco generosas. De hecho, la TIEP en ALC es en promedio s\u00f3lo 0,2 puntos porcentuales (p.p.) inferior a las tasas nominales del IRC, mientras que en los pa\u00edses de la OCDE es en promedio 1,7 p.p. inferior.<\/p>\n\n\n\n Un ejemplo claro de disposiciones fiscales poco generosas es el tratamiento dado a la depreciaci\u00f3n del software en varios pa\u00edses de la regi\u00f3n. Mientras que la tasa de depreciaci\u00f3n econ\u00f3mica anual real del software se estima en la literatura en un 40 por ciento, la legislaci\u00f3n chilena no permite depreciar el software y las tasas de depreciaci\u00f3n permitidas en Argentina y Bolivia son muy bajas (2 por ciento y 5 por ciento, respectivamente).<\/p>\n\n\n\n Dado que cada pa\u00eds de la regi\u00f3n tiene una situaci\u00f3n fiscal y una estructura impositiva diferente, es imposible ofrecer una recomendaci\u00f3n \u00fanica para toda ALC.<\/p>\n\n\n\n Cabe destacar que, aunque nuestro estudio indica que las TIE sobre las rentas empresariales en la mayor\u00eda de los pa\u00edses latinoamericanos se encuentran entre las m\u00e1s elevados del mundo, esto no implica que su reducci\u00f3n deba ser una prioridad de pol\u00edtica p\u00fablica en estos momentos. Si bien existen diversas razones para sugerir esta cautela, dos son especialmente importantes en el contexto actual: la situaci\u00f3n fiscal de la regi\u00f3n y el debate internacional en curso sobre un impuesto m\u00ednimo global a la renta corporativa.<\/p>\n\n\n\n Muchos pa\u00edses de la regi\u00f3n tienen actualmente elevados niveles de deuda p\u00fablica y muchos est\u00e1n aplicando procesos de consolidaci\u00f3n fiscal. Completar estos procesos es de vital importancia porque una posici\u00f3n fiscal m\u00e1s fuerte puede reforzar la confianza de los inversores y reducir la percepci\u00f3n del riesgo en la regi\u00f3n. Esto puede dar lugar a una reducci\u00f3n de las tasas de inter\u00e9s y de la inflaci\u00f3n, lo que a su vez reducir\u00e1 las TIE en la regi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/blogs.iadb.org\/gestion-fiscal\/wp-content\/uploads\/sites\/6\/2023\/12\/grafico-1_b.jpg\")
<\/figure>\n<\/div>\n\n\nFuente: C\u00e1lculo de los autores basado en OCDE et al. (2023) y Tax Foundation<\/em> (2022).<\/strong><\/h6>\n\n\n\n
Calculando las tasas efectivas para 21 pa\u00edses de ALC<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\u00bfC\u00f3mo se calculan las tasas efectivas del impuesto a la renta corporativa?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\n
\u00bfCu\u00e1l es el nivel de las TIE en ALC?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/blogs.iadb.org\/gestion-fiscal\/wp-content\/uploads\/sites\/6\/2023\/12\/grafico-2_b-scaled.jpg\")
<\/figure>\n<\/div>\n\n\nFuente: Hanappi, Nieto Parra, Orozco y Rasteletti (2023).<\/strong><\/h6>\n\n\n\n
![\"Fuente:](\"https:\/\/blogs.iadb.org\/gestion-fiscal\/wp-content\/uploads\/sites\/6\/2023\/12\/grafico-3_b.jpg\")
<\/figure>\n<\/div>\n\n\nFuente: Hanappi, Nieto Parra, Orozco y Rasteletti (2023).<\/strong><\/h6>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 deber\u00edan hacer los pa\u00edses latinoamericanos con sus impuestos a la renta corporativa?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n